{"id":1985,"date":"2016-06-01T07:18:09","date_gmt":"2016-06-01T10:18:09","guid":{"rendered":"https:\/\/www.salesesales.com.br\/site\/?p=1985"},"modified":"2016-06-01T07:18:09","modified_gmt":"2016-06-01T10:18:09","slug":"a-crise-pouco-importa-para-quem-tem-planejamento-financeiro","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.salesesales.com.br\/site\/2016\/06\/01\/a-crise-pouco-importa-para-quem-tem-planejamento-financeiro\/","title":{"rendered":"A crise pouco importa para quem tem planejamento financeiro"},"content":{"rendered":"\n\n
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A crise pouco importa para quem tem planejamento financeiro<\/span><\/span><\/strong><\/div>\n<\/div>\n
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Com ou sem crise, o desafio de quem j\u00e1 tem o h\u00e1bito de poupar \u00e9 o mesmo: evitar a vis\u00e3o de curto prazo na tomada de decis\u00f5es, ou seja, a obsess\u00e3o de obter ganhos em pouco tempo, mas sem suportar as flutua\u00e7\u00f5es e eventuais perdas que podem ocorrer no caminho. Para quem investe com diferentes objetivos e prazos, as mudan\u00e7as dos ciclos econ\u00f4micos acabam surtindo um efeito praticamente nulo sobre a rentabilidade no longo prazo.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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A busca pelo “maior retorno r\u00e1pido” alimenta as trocas constantes de aplica\u00e7\u00f5es financeiras e, muitas vezes, n\u00e3o est\u00e3o conectadas com o momento de vida do investidor nem com os objetivos daquele dinheiro aplicado. E, aos poucos, os investimentos feitos sem planejamento podem trazer perdas consider\u00e1veis para os rendimentos ao longo do tempo.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Isso \u00e9 o que diz o conceito Gamma, que mede o retorno de um planejamento financeiro eficiente para as finan\u00e7as pessoais. Ele foi explicado por Martin Iglesias, gerente de aloca\u00e7\u00e3o de ativos e produtos do Ita\u00fa Unibanco, durante workshop a jornalistas.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Segundo estudos referentes ao mercado norte-americano, o planejamento que segue o Gamma proporciona, no longo prazo, um rendimento 30% superior aos recursos investidos, comparativamente a quem n\u00e3o faz planejamento algum ou o faz de maneira inadequada. Posto de outro modo, seria um rendimento adicional m\u00e9dio de 1,82% ao ano.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Isso ocorre porque os direcionadores do Gamma s\u00e3o est\u00e1veis e o retorno acaba sendo gerado pois os investimentos est\u00e3o sempre a servi\u00e7o de planos futuros e n\u00e3o apenas do retorno que podem gerar agora.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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“Por isso, com esse conceito o ponto de entrada (o presente) perde um pouco a import\u00e2ncia. Nesse planejamento, importa mais encontrar investimentos que, combinados, s\u00e3o fiscalmente eficientes”, afirma Iglesias. Ele diz que um bom exemplo disso s\u00e3o as reservas de longo prazo, menos sens\u00edveis \u00e0s mudan\u00e7as da economia.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Se uma gest\u00e3o dos recursos que permite n\u00e3o ter perdas com o pagamento de impostos \u00e9 a primeira premissa de um bom planejamento, o segundo ponto que deve ser colocado na conta \u00e9 o momento do ciclo de vida em que o investidor est\u00e1 – se \u00e9 de acumula\u00e7\u00e3o (no caso de jovens) ou de usufruto (aposentadoria).<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Pode parecer que n\u00e3o, mas o momento do ciclo de vida tem um peso enorme no planejamento financeiro. Quem \u00e9 jovem, mesmo sendo conservador, pode assumir um pouco mais de risco simplesmente porque tem mais tempo para recuperar uma poss\u00edvel perda. “Al\u00e9m disso, tem mais capital humano, que \u00e9 o equivalente a trazer para o presente o valor de suas rendas futuras advindas do trabalho”, afirma o gerente.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Ent\u00e3o, quanto menor o capital humano e maior for a idade, menor ser\u00e1 a propens\u00e3o a aplica\u00e7\u00f5es de risco. Outro gerador de Gamma importante \u00e9 a aloca\u00e7\u00e3o de ativos e passivos, ou seja, ter em vista um rendimento superior ao da infla\u00e7\u00e3o para um per\u00edodo longo, como em uma reserva para a aposentadoria.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Conforme esse tempo passa, ser\u00e1 preciso elaborar estrat\u00e9gias de retirada dos recursos. “O Gamma ajuda a manter o foco no que \u00e9 importante, nos objetivos, no planejamento e no longo prazo. \u00c9 um veneno querer encontrar oportunidades de mercado no curto prazo. O excesso de movimenta\u00e7\u00e3o de investimentos n\u00e3o gera valor e destr\u00f3i o valor da carteira. Estudos mostram que as mulheres t\u00eam portf\u00f3lios de melhor resultado porque giram menos. Elas investem bem e ficam”, afirma.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Esses conceitos de planejamento financeiro devem ser aplicados com a separa\u00e7\u00e3o dos recursos em tr\u00eas reservas, com prazos e objetivos diferentes. Com isso, \u00e9 poss\u00edvel saber que aplica\u00e7\u00f5es s\u00e3o mais adequadas em termos de risco, retorno e tributa\u00e7\u00e3o.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Na reserva de curto prazo devem ficar os recursos para cobrir imprevistos. E, como a disponibilidade de saque deve ser imediata, eles devem ficar em aplica\u00e7\u00f5es mais conservadoras e l\u00edquidas (com possibilidade de resgate sem perda de rendimento). “O ideal \u00e9 ter o valor equivalente a seis meses do que voc\u00ea gasta todo m\u00eas nessa reserva. Quem j\u00e1 tem pode diversificar as aplica\u00e7\u00f5es”, diz Iglesias.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Outra reserva \u00e9 a de m\u00e9dio prazo, que tem a proposta de construir um patrim\u00f4nio e de realizar projetos em um per\u00edodo de um a cinco anos. Com esse prazo, j\u00e1 \u00e9 poss\u00edvel escolher aplica\u00e7\u00f5es de maior retorno e menor liquidez.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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A terceira \u00e9 a de longo prazo, para a aposentadoria, na qual \u00e9 poss\u00edvel tamb\u00e9m assumir mais riscos, de acordo com o momento do ciclo de vida. Como \u00e9 uma reserva com prazo superior a cinco anos, \u00e9 a que permite aproveitar mais os benef\u00edcios fiscais.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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QUANTO GUARDAR PARA A APOSENTADORIA?<\/span><\/span><\/em><\/strong><\/div>\n<\/div>\n
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Uma d\u00favida muito comum, segundo Iglesias, \u00e9 quanto guardar para ter uma aposentadoria tranquila. Mas o valor da aplica\u00e7\u00e3o para esse per\u00edodo da vida depende muito de quando a reserva come\u00e7ou a ser feita.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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O Ita\u00fa utiliza um m\u00e9todo batizado como IMC do Bolso, em uma alus\u00e3o \u00e0 f\u00f3rmula simples de calcular o \u00cdndice de Massa Corp\u00f3rea para saber se um indiv\u00edduo est\u00e1 em boa forma f\u00edsica. Nesse caso, chegou-se ao seguinte n\u00famero: \u00e9 preciso ter nove anos de renda l\u00edquida guardada para ter uma aposentadoria que permita manter o mesmo padr\u00e3o de vida aos 65 anos.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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A conta serve para quem vai receber o benef\u00edcio pelo INSS, que ser\u00e1 suficiente para cobrir 30% dos gastos, e leva em considera\u00e7\u00e3o quem viver\u00e1 at\u00e9 os 100 anos. “Se a pessoa n\u00e3o tiver direito ao benef\u00edcio do INSS, o valor acumulado ser\u00e1 suficiente para viver por 15 anos ap\u00f3s se aposentar”, diz. A conta pode incluir outras rendas, como a do FGTS e de im\u00f3veis.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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O banco tamb\u00e9m criou a regra 1, 3, 6, 9, pela qual \u00e9 preciso ter um ano de renda l\u00edquida acumuladaAOS 35 ANOS. Aos 45, tr\u00eas anos; aos 55, seis anos; e aos 65, nove anos.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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“Quem tem de 25 a 45 anos deve calcular a idade menos 15. Ou seja, quem tem 25 anos, deve poupar 10% da renda todo m\u00eas. E quem come\u00e7a a pensar nisso aos 50 anos deve poupar metade da renda mensal”, diz.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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ARMADILHAS DO COMPORTAMENTO<\/span><\/span><\/em><\/strong><\/div>\n<\/div>\n
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A falta de disciplina e a vis\u00e3o de curto prazo insistem em atrapalhar o planejamento financeiro, mas elas tamb\u00e9m est\u00e3o associadas a algumas armadilhas do comportamento – que n\u00e3o s\u00e3o facilmente percebidas.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Uma delas, segundo Iglesias, \u00e9 o vi\u00e9s do presente – caracterizado pela dificuldade de enxergar o futuro. Ent\u00e3o, a conta sobre o valor necess\u00e1rio para a aposentadoria assusta, porque \u00e9 muito dinheiro mesmo. “\u00c9 o comportamento que pede recompensas imediatas. O ser humano tem isso. Ele prefere pequenas recompensas, desde que sejam r\u00e1pidas.”<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Um jeito de lidar com isso \u00e9 com foco, ou seja, se concentrar no que realmente pode controlar, guardando uma parte da renda todo in\u00edcio de m\u00eas para a aposentadoria. “Assim, acaba criando uma esp\u00e9cie de autocomprometimento, sem depender de sobras no fim do m\u00eas”, afirma.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Outro comportamento interessante \u00e9 o GAP, que na pr\u00e1tica \u00e9 caracterizado pelo efeito retrovisor e a ansiedade. \u00c9 a pessoa que aplicou em um fundo que rendeu 9,18% ao ano nos \u00faltimos 18 anos, mas fez retiradas ao longo do tempo porque n\u00e3o planejou e teve um retorno de apenas 3,93% ao ano.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Outra “enfermidade” que acomete as pessoas, sem que se deem conta, \u00e9 a miopia. “O m\u00edope n\u00e3o consegue se valer do retorno de longo prazo e seu principal erro \u00e9 o uso excessivo de investimentos de curto prazo e, com isso, realiza mais preju\u00edzos”, diz. \u00c9 a pessoa que v\u00ea a cota do fundo PGBL que usar\u00e1 daqui a 30 anos ter uma queda e fica preocupada, querendo pedir resgate.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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E o comportamento que leva ao erro mais comum \u00e9 o chamado efeito retrovisor, que leva a entrar e sair de investimentos na hora errada. “\u00c9 aquele que acha que quando as coisas v\u00e3o bem, \u00e9 hora de comprar. E quando v\u00e3o mal, \u00e9 hora de vender”, afirma.<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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Fonte: Di\u00e1rio do Com\u00e9rcio (Autor: Rejane Tamoto)<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n
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As mat\u00e9rias aqui apresentadas s\u00e3o retiradas da fonte acima citada, cabendo \u00e0 ela o cr\u00e9dito pela mesma<\/span><\/span><\/div>\n<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

A crise pouco importa para quem tem planejamento financeiro \u00a0 Com ou sem crise, o desafio de quem j\u00e1 tem o h\u00e1bito de poupar \u00e9 o mesmo: evitar a vis\u00e3o de curto prazo na tomada de decis\u00f5es, ou seja, a obsess\u00e3o de obter ganhos em pouco tempo, mas sem suportar as flutua\u00e7\u00f5es e eventuais perdas …<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_mi_skip_tracking":false,"footnotes":""},"categories":[5],"tags":[228,576],"class_list":["post-1985","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-area-fiscal","tag-crise","tag-planejamento"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.salesesales.com.br\/site\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1985","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.salesesales.com.br\/site\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.salesesales.com.br\/site\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.salesesales.com.br\/site\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.salesesales.com.br\/site\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=1985"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.salesesales.com.br\/site\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1985\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.salesesales.com.br\/site\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=1985"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.salesesales.com.br\/site\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=1985"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.salesesales.com.br\/site\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=1985"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}